抢滩登陆战：加强对财富管理机构的监管，RQFII准入门槛较高的背景下

抢滩登陆战

6月24日，由财政部和中国工商银行联合主办的2021“东方财富证券全球财富管理业务创新发展研讨会”在京举行，现场发布了《2021年中国证券业协会财富管理业务报告》。

记者注意到，在今年1月，中国证券业协会曾发布了《关于中国证券业协会进一步规范证券期货经营机构私募资产管理业务的通知》，将财富管理业务分为私募资产管理和私募股权基金，此次会议，在指出，在更好发挥证券期货经营机构专业能力的同时，将财富管理业务进行细分，加强对财富管理机构的监管，明确公司监管职责，进一步规范证券期货经营机构的经营行为，防范化解行业风险。

上述会议的发布，或将标志着，我国财富管理业务法律环境进一步完善。在业内人士看来，这不仅有利于营造公平公正的行业发展环境，也对打造高质量的证券期货经营机构形成有力保障。

这背后，是资本市场双向开放的重要契机。

所谓证券期货经营机构，是指证券期货经营机构具有资本规模、持续经营能力、风控水平等指标，以公司为主体开展证券期货经营活动。此前，在QFII/RQFII准入门槛较高的背景下，众多外资控股券商通过QFII/RQFII业务的不断拓展，在中国市场拥有了可观的投资规模。

值得一提的是，随着我国资本市场双向开放的持续推进，外资券商也加速入局中国。Wind数据显示，截至7月6日，已有34家外资控股券商在华注册，包括3家证券合资券商和5家证券合资公司。

此外，中国基金业协会最新披露的证券基金经营机构分类结果显示，华泰证券、摩根大通证券、汇丰前海证券、瑞信证券、高盛高华证券等5家外资控股证券公司均在最新的名单之列。

其中，摩根大通证券于2014年10月31日在中国上海正式成立，目前持有摩根大通证券51%的股权，为其控股股东。此前，摩根大通证券在华已有40年的历史，在我国是领先的外资全资证券公司。此外，摩根大通证券还是摩根大通的全资子公司，同时，摩根大通证券还拥有中国区相关的董事会和财务、风险管理、信息技术和文化管理等方面的核心业务部门。

作为一家外资“券商系”券商，东方财富证券的年报显示，截至2021年末，东方财富证券的总资产为98.45亿元，较2020年末增加18.04亿元，增幅13.91%;归属于母公司股东的净利润为7.56亿元，较2020年末增加6.82亿元，增幅15.08%。

按照证监会相关规定，券商经纪、投行、资管和财富管理业务排名反映证券公司在行业中的综合实力和综合竞争力，2021年，东方财富证券、华泰证券、国联证券、招商证券、中信建投、中金公司和银河证券分列前5名，总资产、净资产和净资本分别为802.79亿元、110.93亿元、277.49亿元、199.62亿元、96.61亿元和62.27亿元。

有券商投行业务总裁对记者表示，“东方财富的经纪业务收入目前排名第5名，投行业务是其营收的主要来源，目前来看东方财富券商排名并不算太靠前。”

财富管理市场火爆，公司的收入增速较快。2021年，东方财富证券实现营业收入81.76亿元，同比增长24.52%;实现净利润21.77亿元，同比增长46.93%。截至2021年底，公司财富管理客户总数479.04万户，较上年末增长21.02%;财富管理AUM为9.72万亿元，较上年末增长23.84%。